LCI ou CDB: você sabe como escolher o que rende mais?

Uma LCI pagando 92% do CDI parece pior do que um CDB pagando 100%. Na maioria dos casos, essa conclusão está errada . O número bruto engana e a diferença pode custar caro no rendimento final.

É um título emitido por bancos, geralmente atrelado ao CDI. A desvantagem central: incide Imposto de Renda pela tabela regressiva — de 22,5% para prazos curtos até 15% para prazos acima de 720 dias. O IR corrói o rendimento bruto antes de chegar ao seu bolso. O que é CDB e qual sua principal desvantagem?

A LCI também é emitida por bancos, com lastro em financiamentos imobiliários. A diferença essencial: rendimentos isentos de IR para pessoa física . Por isso, mesmo pagando um percentual menor do CDI, pode entregar mais no líquido O que é LCI e por que ela pode render mais?

Divida o percentual da LCI por (1 − alíquota de IR). Exemplo : LCI a 90% ÷ (1 − 0,15) = 105,9% do CDI para prazos acima de 720 dias. Quanto menor o prazo, maior o IR do CDB — e maior a vantagem da LCI. A fórmula que revela qual dos dois rende mais no líquido

Em três situações : quando o percentual do CDB é muito superior, como 115% do CDI; quando você precisa de liquidez antes de 90 dias, já que a LCI tem carência mínima; ou quando o prazo é longo e os percentuais são equivalentes. Em quais situações o CDB leva vantagem?

Na maioria das situações com prazo definido. Em prazos curtos, o IR no CDB é mais alto — uma LCI a 88% equivale a um CDB de 113,5% em até 180 dias. Se os percentuais são iguais, a LCI vence sempre — o rendimento bruto é o mesmo, mas o líquido é maior. Em quais situações a LCI leva vantagem?

Não . Bancos menores oferecem percentuais mais altos justamente porque precisam competir. Ambos têm cobertura do FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição — mas a solidez do emissor entra na equação, especialmente para valores acima desse limite. Percentual alto no CDB sempre significa melhor escolha?

Clicando aqui Leia o artigo completo Depende do prazo, do percentual oferecido e da sua necessidade de liquidez . A conta certa não é a do número bruto — é a do rendimento líquido. Quer saber os detalhes de como fazer essa comparação? CDB ou LCI: qual escolher?